قراءة مؤشرات الأسهم، ماذا تعني؟

تعتبر مؤشرات الأسهم أدوات تحليل فني تستخدمها الأسواق المالية للعمل على تقييم أداء سوق الأسهم أو قطاع معين من السوق. وهذا يجعلها أداة استراتيجية فعّالة للمستثمرين، فهي تساعدهم في فهم السوق، هل يحقق ينمو؟ هل يتراجع؟ أم أنه مستقر؟

بدايةً، يجب أن تتعرّف على أشهر مؤشرات قراءة الأسهم، وكيف يمكن أن تساعدك في اتخاذ القرارات الاستثمارية التي تتوافق مع أهدافك.

مؤشرات قراءة الأسهم الأكثر تداولاً

فيما يلي بعض أهم المؤشرات الرائدة في العالم والأكثر تداولًا من حيث الحجم.

1. مؤشر S&P 500: يتتبع أداء أسهم أكبر 500 شركة مدرجة في البورصات الأمريكية، ويعد من أهم المؤشرات لقياس صحة السوق الأمريكي.

2. مؤشر FTSE 100: يغطي أكبر 100 شركة مدرجة في بورصة لندن، ويُعرف باسم "فوتسي"، ويعتبر مرجعاً رئيسياً لأداء السوق البريطاني. 

3. مؤشر داكس 40: يعكس أداء 40 من أكبر الشركات الألمانية المتداولة في بورصة فرانكفورت وأكثرها سيولة.

4. مؤشر ناسداك 100: يشمل أكبر 100 شركة أمريكية وأكثرها تداولاً في بورصة ناسداك، ويركز بشكل خاص على قطاع التكنولوجيا.

5. مؤشر نيكاي 225: المؤشر القياسي لبورصة طوكيو، والذي يتضمن أسهم 225 شركة من بين أكبر الشركات المدرجة في بورصة اليابان.

يُعد متابعة مؤشرات الأسهم أمرًا يوميًا ضروريًا لكل مستثمر، إذ تساعده في فهم حالة السوق وما إذا كان مستعدًا لتحمّل المخاطر، أو أن سوق الأوراق المالية يمر بفترة من الاستقرار النسبي.

خطوات قراءة مؤشراتالأسهم:

1.تحديد اتجاه السوق العام

• الاتجاه الصعودي: عندما يستمر سعر المؤشر في الارتفاع، فهذا يدل على ميل السوق إلى الصعود وقوة الأداء في السهم.

• الاتجاه الهبوطي: ويدل على انخفاض سعر المؤشر وضعف السوق، مما يستوجب على المستثمر توخي الحذر في قراراته.

• تحديد النطاق: أي مراقبة ما إذا كان السوق يتجه في نطاق محدد دون اتجاه صاعد أو هابط للتمكّن من تحديد استراتيجية التداول المناسبة.

2. استخدام المؤشرات الفنية للزخم

• مؤشر القوة النسبية: ويتراوح بين 0-100. 

• أقل من 20-30: يشير إلى أن أسعار الأسهم منخفضة، وقد تمثل فرصة جيدة للشراء.

• أعلى من 70-80: يشير إلى أن أسعار الأسهم مرتفعة، وقد تمثل فرصة جيدة للبيع.

• مؤشر ستوكاستيك: يقيس هذا المؤشر العلاقة بين سعر الإغلاق الحالي للسهم ونطاق أسعاره خلال فترة زمنية محددة. وهذا يساعد المستثمرين في معرفة ما إذا كان السهم مناسب للبيع أو الشراء.

• المتوسطات المتحركة: مؤشر يوضح اتجاه حركة السعر خلال فترة زمنية معينة، وهذا يسهّل على المستثمرين رؤية الاتجاه العام للسوق أو الأسهم.

​

3.ربط المؤشرات بالتحليل الأساسي 

• نمو الأرباح والإيرادات: إن النمو المستمر في أرباح وإيرادات الشركات القوية مؤشر أكثر موثوقية على قوة الشركة وأدائها الحقيقي مقارنة بالارتفاع المؤقت في سعر الأسهم. 

• نسبة السعر إلى الأرباح: تبين ما إذا كان سعر الأسهم يعكس قيمته الحقيقيه أو إذا كان مبالغاً فيه مقارنة بأرباح الشركة.

• عائد التوزيعات: يبين العائد السنوي الذي يحصل عليه المستثمر من توزيعات الأرباح مقارنة بسعر السهم.

​

4.قراءة القطاعات والمؤشرات المتخصصة

• مؤشرات القطاعات: وتركز على قياس أداء قطاعات معينة (التكنولوجيا، الصناعة)، مما يساعد المستثمرين في اختيار القطاع الأنسب للاستثمار.

• مؤشرات واسعة القاعدة: مثلS&P 500  أو ناسداك 100 لتتبع أداء أكبر الشركات.

بعد التعرّف على خطوات قراءة مؤشرات الأسهم، الجدول أدناه يوضح بعض النقاط الرئيسية التي تساعدك في اتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة:

أسئلة مكررة حول قراءة مؤشرات الأسهم

1. ما معنى مؤشرات الأسهم؟

مؤشرات الأسهم أدوات تحليل فني تستخدمها الأسواق المالية للعمل على تقييم أداء سوق الأسهم أو قطاع معين من السوق.

2. ما هو أفضل مؤشر للمبتدئين؟

تعتبر المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية مؤشرات فنية مناسبة للمبتدئين لأنها سهلة الفهم وتستخدم على نطاق واسع في التحليل الفني.

3.أي مؤشر الأكثر دقة؟

مؤشر القوة النسبية هو الأكثر دقة، فهو يقيس مدى سرعة وحجم التغيرات في أسعار الأسهم، مما يساعد في تقييم قوة الاتجاه وحالات التشبع في السوق.

4.ما أهمية قرارات الاستثمار؟

أمر في بالغ الأهمية، فمن خلاله بإمكان المستثمر زيادة العوائد وتحسين الربحية وتعزيز الأداء المالي والتقليل من المخاطر المحتملة.

5.كيف أتعلم مؤشرات الأسهم؟

المؤشر = مجموع القيم السوقية للأسهم الحرة لليوم / مجموع القيم السوقية للأسهم الحرة لليوم السابق × قيمة المؤشر لليوم السابق. 

بالنظر إلى ما ذكر سابقاً، يمكننا الاستنتاج إلى أن قراءة مؤشرات الأسهم أمر حيوي للمستثمرين، إذ تساعدهم في فهم اتجاهات السوق وتقييم مستوى المخاطر المحتملة، وتمكنهم من اتخاذ قرارات استثمارية سليمة ومدروسة بعيدة عن العواطف والتخمينات، مما يعزز من الأداء المالي للفرد ويحمي محفظته الاستثمارية.