بنك أوف أمريكا: عمليات بيع كبيرة في S&P 500 وNasdaq من مستشاري التداول
كشف تقرير صادر عن بنك أوف أمريكا للأبحاث العالمية أن مستشاري التداول في السلع (CTAs) نفذوا عمليات بيع الأسهم في S&P 500 وNasdaq خلال الأسبوع الماضي، مع قيام الصناديق المنهجية بتقليص المخاطر بسرعة بعد موجة تقلبات في الأسواق.
وأشار التقرير إلى أن هذه الصناديق بدأت الأسبوع بتعرض صافٍ طويل يقارب 180 مليار دولار في الأسهم العالمية، قبل أن تؤدي إشارات نماذج متابعة الاتجاه إلى تقليص المراكز بشكل حاد.
الصناديق المنهجية تقلص تعرضها للأسهم العالمية
ذكر التقرير أن بيع الأسهم في S&P 500 وNasdaq جاء بعد موجة بيع أولية في الأسهم الأوروبية وأسهم الأسواق الناشئة، قبل أن تمتد عمليات التخفيض إلى الأسواق الأمريكية.
وأوضح بنك أوف أمريكا أن نماذج التداول تشير الآن إلى عمليات تصفية كبيرة في المؤشرين الأمريكيين، مع بقاء جزء محدود من المراكز الطويلة التي تديرها استراتيجيات متابعة الاتجاه طويلة الأجل.
كما أشار التقرير إلى أن نماذج التداول قصيرة الأجل، التي تتفاعل بسرعة مع تغيرات الأسعار، تحولت على الأرجح إلى مراكز قصيرة خلال الأسبوع الماضي.
توقعات بتحركات كبيرة في أسواق الأسهم الأسبوع المقبل
على الرغم من الانخفاض الكبير في المراكز، يرى بنك أوف أمريكا أن بيع الأسهم في S&P 500 وNasdaq قد يصل إلى نقطة تحول محتملة، حيث أصبحت المخاطر في الأسواق "ثنائية الاتجاه".
ووفقاً لتقديرات البنك، قد تضطر الاستراتيجيات المنهجية إلى بيع نحو 62 مليار دولار من الأسهم إذا استمرت الأسواق في التراجع، أو بيع 14 مليار دولار إذا بقيت الأسواق مستقرة.
في المقابل، قد تشهد الأسواق عمليات شراء تصل إلى 87 مليار دولار إذا عادت الأسهم إلى الارتفاع خلال الأسبوع المقبل.
كما أشار التقرير إلى أن ارتفاع أسعار السلع، خاصة النفط الخام، ساعد في تعويض بعض خسائر صناديق متابعة الاتجاه، حيث يقترب مستشارو التداول في السلع من أكبر مراكزهم الطويلة في النفط خلال العام الماضي.
وفي الوقت نفسه، أدى ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار إلى تصفية بعض المراكز الطويلة في العملات والسندات، بما في ذلك المراكز في البيزو المكسيكي والجنيه الإسترليني.
وحذر بنك أوف أمريكا من أن مراكز الخيارات قد تزيد من تقلبات السوق، خاصة مع تحول جاما خيارات S&P 500 إلى وضع قصير، وهو ما قد يؤدي إلى ضغوط بيع إضافية إذا استمرت الأسهم في الانخفاض.
