وارنر بروس ديسكفري تحشد بنوك وول ستريت لهيكلة ديونها قبيل اندماج الـ 110 مليارات دولار

أعلنت كبرى بنوك وول ستريت، بقيادة مصرف "جي بي مورغان"، يوم الثلاثاء، عن طرح قرض تمويلي ضخم مرتبط بشركة "وارنر بروس ديسكفري" بهدف مساعدة المجموعة الإعلامية والترفيهية العملاقة على إعادة تمويل جزء من تسهيلاتها التمويلية المؤقتة البالغة قيمتها 15 مليار دولار، بالإضافة إلى تغطية كافة الرسوم والمصاريف ذات الصلة بالصفقة.

وبحسب وثيقة شروط اطلعت عليها وكالة رويترز، فإن هذا التحالف المصرفي الواسع يضم بنوك باركليز، وبي إن بي باريبا، ودويتشه بنك، وغولدمان ساكس، ونات ويست، وآر بي سي، ويو بي إس، وويلز فارغو كجهات رئيسية منظمة ومسؤولة عن هذه الصفقة.
 ويتضمن الطرح المالي المقترح شقين؛ الأول قرض لأجل بقيمة 5 مليارات دولار، والآخر قرض بقيمة مليار يورو (ما يعادل 1.16 مليار دولار)، على أن يستحق القرضان بحلول عام 2033، وسط ترتيبات لعقد اجتماع موسع ومصيري مع المقرضين يوم الأربعاء لمناقشة التفاصيل النهائية.

32.7 مليار دولار ديون قائمة والشركات تكافح ضد تكاليف الاقتراض .

وتأتي جهود إعادة التمويل الحثيثة هذه في وقت حساس للغاية؛ حيث بلغ إجمالي ديون شركة الترفيه نحو 32.7 مليار دولار في نهاية مارس/آذار الماضي، مما يضعها تحت مجهر الأسواق.
 وتتزامن هذه الخطوة مع تصاعد مخاوف المستثمرين في وول ستريت من استمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول مما كان متوقعاً، الأمر الذي أدى بتبعيته إلى زيادة حادة ومباشرة في تكاليف الاقتراض السنوية للشركات.
 ويشكل ارتفاع عوائد السندات والديون السيادية ضغطاً إضافياً متزايداً على الشركات المثقلة بالديون—مثل وارنر بروس—التي تسعى جاهدة وبشكل استباقي إلى إدارة التزاماتها المالية الحالية، أو إعادة تمويلها بآجال أطول لتفادي أي صدمات مفاجئة في السيولة أو التعثر في السداد.

صفقة الاندماج الأضخم تقترب بديون صافية تقارب الـ 79 مليار دولار .

في غضون ذلك، تترقب الأسواق العالمية عن كثب إتمام صفقة الاندماج والاندماج العكسي الضخمة بين "باراماونت سكاي دانس" و"وارنر بروس"، والتي تسعى الاستوديوهات من خلالها لإتمام صفقة استثنائية بقيمة 110 مليارات دولار للاستحواذ الكامل بحلول الربع الثالث من هذا العام.
 وأعلنت الشركة أن الكيان المندمج الجديد سيواجه عبئاً مالياً ثقيلاً؛ إذ ستبلغ ديونه الصافية نحو 79 مليار دولار فور إتمام الصفقة رسميًا. ولن يكون المسار مفروشاً بالورود؛ فالصفقة تنتظر حالياً موافقات حاسمة ومعقدة من سلطات حماية المنافسة ومنع الاحتكار في أوروبا وواشنطن، والتي تدرس بدقة تأثير هذا الاندماج على قطاعات إنتاج الاستوديوهات، وحقوق الملكية الفكرية للمحتوى، والمنافسة الشرسة في مجالات البث المباشر (Streaming) ودور السينما.
ورغم ذلك، يتوقع المحللون أن يعتمد الكيان المندمج على امتيازاته الفنية الناجحة ونمو أعمال البث لإدارة الديون بنجاح.