صندوق SPY عند 761.69 دولارا.. سوق الأسهم الأمريكية أمام اختبار جديد

يتحرك صندوق SPY، المتداول الذي يتتبع أداء مؤشر S&P 500، عند مستوى 761.69 دولارا، بعدما تراجع بنسبة طفيفة بلغت 0.12% في آخر جلسة، بينما ارتفع سعره بعد ساعات التداول إلى 762.94 دولارا، في وقت يظل فيه الصندوق قريبا من أعلى مستوياته المسجلة خلال 52 أسبوعا.

ويعكس أداء SPY استمرار قوة سوق الأسهم الأمريكية، مع احتفاظ الصندوق بمكاسب سنوية تبلغ نحو 14.76%، بينما تصل مكاسبه منذ بداية العام إلى 13.07% وفقا للبيانات المتاحة.

SPY يقترب من قمة 52 أسبوعا

تحرك الصندوق خلال الجلسة بين 757.97 و762 دولارا، مقارنة بنطاق 52 أسبوعا يتراوح بين 629.28 و779.37 دولارا.

ويعني ذلك أن SPY يتداول حاليا على بعد نحو 2.3% فقط من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعا، بينما تزيد قيمته بنحو 21% عن أدنى مستوى سجله خلال الفترة نفسها.

وشهدت الجلسة تداول نحو 65.4 مليون وحدة، مقابل متوسط تداولات 3 أشهر يبلغ 45.7 مليون، بما يعكس نشاطا أعلى من المتوسط على الصندوق.

وتبلغ القيمة السوقية للصندوق نحو 531.16 مليار دولار، بينما تصل قيمة إجمالي أصوله إلى 811.94 مليار دولار.

التكنولوجيا تملك ثقلا واضحا داخل الصندوق

لا تأتي حركة SPY بمعزل عن أداء أكبر شركات السوق الأمريكية، إذ تستحوذ شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي على أوزان كبيرة داخل محفظته.

وتتصدر إنفيديا الحيازات بوزن يبلغ 8.07%، تليها آبل عند 7.52%، ثم مايكروسوفت بنحو 5.62%.

وتضم قائمة أكبر الحيازات أيضا أمازون بوزن 3.74%، وألفابيت Class A عند 3.09%، وبرودكوم عند 2.50%، وألفابيت Class C بنحو 2.47%، وميتا عند 2.28%.

كما تشمل الحيازات الرئيسية ميكرون تكنولوجي وتسلا، فيما يبلغ عدد مكونات الصندوق 505 أسهم.

وتجعل هذه التركيبة أداء SPY مرتبطا بدرجة كبيرة بحركة أسهم الشركات الأمريكية الكبرى، خصوصا شركات التكنولوجيا التي تمثل جزءا مهما من القيمة السوقية لمؤشر S&P 500.

أداء SPY يكشف قوة الصندوق على المدى الطويل

تظهر بيانات الأداء مكاسب للصندوق بنسبة 1.66% خلال آخر 3 أشهر، و20.26% خلال عام، بينما بلغت مكاسبه 20.91% على أساس 3 سنوات.

وعلى مدى 5 سنوات، سجل SPY عائدا سنويا متوسطا عند 12.69%، بينما ارتفع العائد إلى 15.27% على أساس 10 سنوات.

وبحسب بيانات الأداء، فإن استثمار 1000 دولار كان سيصل إلى نحو 1131 دولارا منذ بداية العام، وإلى نحو 1203 دولارات خلال عام، بينما يرتفع إلى 4143 دولارا على أساس 10 سنوات.

الإشارات الفنية تميل إلى الإيجابية

تظهر الصورة الفنية للصندوق ميلا إيجابيا في معظم الأطر الزمنية.

وتأتي الإشارات عند مستويات "شراء قوي" على أطر 30 دقيقة وساعة وأسبوع وشهر، بينما تسجل إشارة 5 ساعات "شراء"، وتأتي الإشارة اليومية عند "محايد".

ويصنف الملخص الفني العام عند "شراء قوي"، في حين تأتي المؤشرات الفنية عند "شراء قوي" ومتوسطات الحركة عند "شراء".

وتشير هذه القراءة إلى وجود اختلاف بين الإطار اليومي وبقية الأطر الزمنية، وهو ما يجعل مستويات التداول الحالية، وقرب الصندوق من قمته السنوية، من النقاط التي تستحق المتابعة في حركة السوق.

تكلفة منخفضة وتوزيعات محدودة

يتميز SPY بنسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.09%، وهي تكلفة إدارة تعد من أبرز خصائص صناديق المؤشرات التي تتبع مؤشرات السوق الواسعة.

ويبلغ صافي قيمة الأصول للصندوق 766.86 دولارا، مقارنة بسعر تداول عند 761.69 دولارا.

كما سجل الصندوق توزيعات بلغت 1.8888 دولار خلال آخر 12 شهرا، مع عائد توزيعات يبلغ نحو 0.25% وفقا للبيانات المعروضة.

وتأسس SPY في يناير 1993، ويصدره State Street Investment Management، بينما يتتبع مؤشر S&P 500.

ماذا تعني تركيبة SPY للسوق؟

أهمية SPY لا ترتبط فقط بسعر وحدة الصندوق، وإنما بكونه من أبرز الأدوات التي تعكس حركة مجموعة واسعة من الأسهم الأمريكية الكبرى.

ومع استحواذ إنفيديا وآبل ومايكروسوفت وحدها على أكثر من 21% من وزن الحيازات وفقا للبيانات الحالية، فإن تحركات أسهم التكنولوجيا الكبرى يمكن أن يكون لها تأثير واضح على أداء الصندوق.

وفي الوقت نفسه، يضم SPY 505 حيازات، وهو ما يوفر تعرضا واسعا لمكونات مؤشر S&P 500 بدلا من الاعتماد على سهم واحد.