ارتفاع الطلب على الكهرباء في أمريكا 4% سنويًا.. تعرف علي أبرز الأسهم المستفيدة

يتجه الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة إلى تسجيل نمو متسارع خلال السنوات المقبلة، مع توقعات بارتفاعه بمعدل سنوي مركب يبلغ 4% حتى عام 2030، مدفوعًا بالتوسع الكبير في إنشاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وفقًا لتقرير بحثي صادر عن مجموعة «برنشتاين» التابعة لسوسيتيه جنرال.

ورفعت «برنشتاين» توقعاتها لنمو الطلب طويل الأجل على الطاقة من 3% إلى 4% سنويًا، مقدرةً أن تضيف الولايات المتحدة نحو 1000 تيراواط/ساعة من الطلب على الكهرباء بين عامي 2025 و2030، مع توقعات بأن تستحوذ مراكز البيانات على أكثر من نصف الزيادة.

ويأتي ذلك بعد سنوات من النمو المحدود في استهلاك الكهرباء، إذ بلغ معدل النمو السنوي المركب نحو 1.2% منذ عام 2019، و0.3% فقط منذ عام 2000، ما يعكس تحولًا كبيرًا في احتياجات الاقتصاد الأمريكي من الطاقة مع تسارع الاستثمارات في البنية التحتية الرقمية.

مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تضاعف احتياجات الكهرباء

تتوقع «برنشتاين» ارتفاع حصة الولايات المتحدة من مراكز البيانات العالمية من 45% حاليًا إلى نحو 50% بحلول نهاية العقد، مع توسع الاستثمارات اللازمة لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

وبحسب السيناريو الأساسي للتقرير، سترتفع القدرة المخصصة لأحمال تقنية المعلومات في مراكز البيانات الأمريكية من 34 جيجاواط في عام 2025 إلى 149 جيجاواط بحلول 2030، بزيادة تبلغ 115 جيجاواط.

ومن المتوقع أن يؤدي هذا التوسع إلى إضافة أكثر من 500 تيراواط/ساعة إلى الاستهلاك السنوي للكهرباء، ما يضع شبكات الطاقة أمام تحديات متزايدة لتوفير الإمدادات المطلوبة، بالتزامن مع نمو الطلب من قطاعات أخرى.

الغاز الطبيعي والطاقة الشمسية لسد فجوة الإمدادات

لمواكبة الطلب المتزايد وتعويض إغلاق محطات الفحم المقرر، تتوقع «برنشتاين» أن يقود الغاز الطبيعي والطاقة الشمسية الكهروضوئية جانبًا رئيسيًا من الزيادة في المعروض الكهربائي.

ويرجح التقرير نمو توليد الكهرباء من الغاز الطبيعي بمعدل سنوي مركب يبلغ 2.9% حتى عام 2030، مع زيادة الطلب على الغاز المستخدم في توليد الكهرباء بنحو ملياري قدم مكعبة يوميًا سنويًا.

في المقابل، يُتوقع أن تسجل الطاقة الشمسية نموًا سنويًا مركبًا يبلغ 21% خلال الفترة نفسها، رغم التحديات السياسية والتنظيمية التي قد تواجه القطاع.

كما تشمل التوقعات إعادة تشغيل عدد من محطات الطاقة النووية، من بينها وحدة «ثري مايل آيلاند» التابعة لشركة «كونستليشن إنرجي»، ومحطة «باليساديس» التابعة لشركة «هولتك»، ومحطة «دوان أرنولد» المرتبطة بشركة «نكست إيرا إنرجي».

وتتزايد أهمية هذه المصادر مع امتداد فترات انتظار الربط بالشبكة لأكثر من ثلاث سنوات في بعض الحالات، ما يدفع مستهلكي الكهرباء إلى البحث عن حلول توليد مباشرة داخل مواقعهم، تُعرف باسم الطاقة «خلف العداد»، إلى جانب مصادر مستقرة يمكن الاعتماد عليها باستمرار.

5 أسهم مرشحة للاستفادة من طفرة الطلب على الطاقة

سلطت «برنشتاين» الضوء على مجموعة من الشركات التي ترى أنها مؤهلة للاستفادة من اختناقات إمدادات الكهرباء، بفضل أنشطتها في توليد الطاقة ومعدات الشبكات والحلول البديلة.

• GE Vernova: تستفيد من الطلب المتزايد على توربينات الغاز ومعدات الشبكات وتحديث البنية التحتية لنقل الكهرباء. وحددت «برنشتاين» سعرًا مستهدفًا للسهم عند 1298 دولارًا.

• Vistra: تمتلك محفظة متنوعة من أصول توليد الكهرباء، ما قد يساعدها على الاستفادة من ارتفاع قيمة الطاقة في المناطق التي تشهد نموًا سريعًا في الطلب. وبلغ السعر المستهدف 181 دولارًا.

• Constellation Energy: قد تستفيد من الطلب المتزايد على الكهرباء النووية، خصوصًا من الشركات التي تحتاج إلى إمدادات مستقرة ومنخفضة الانبعاثات. وحددت «برنشتاين» السعر المستهدف عند 296 دولارًا.

• NextEra Energy: تتمتع بموقع يسمح لها بالاستفادة من التوسع في مشروعات الطاقة النظيفة وتطوير البنية التحتية الكهربائية، مع سعر مستهدف يبلغ 108 دولارات.

• Fervo Energy: تعمل في مجال الطاقة الحرارية الأرضية، التي يمكن أن توفر إمدادات مستقرة للكهرباء، وحددت «برنشتاين» السعر المستهدف عند 47 دولارًا.

كما أشارت الشركة إلى Bloom Energy، المتخصصة في أنظمة خلايا الوقود لتوليد الكهرباء في مواقع الاستهلاك، وحددت سعرًا مستهدفًا لسهمها عند 282 دولارًا، مع تقييم أداء السهم بأنه يتماشى مع أداء السوق.

وتعكس هذه التوقعات تحول طفرة الذكاء الاصطناعي إلى عامل مؤثر في سوق الطاقة الأمريكية، إذ لم تعد المنافسة مقتصرة على تطوير الرقائق ومراكز البيانات، بل امتدت إلى تأمين الكهرباء اللازمة لتشغيلها. ومع ذلك، تظل استفادة الشركات المذكورة مرتبطة بقدرتها على تنفيذ مشروعاتها ومواجهة تحديات الشبكات والتكاليف والتنظيم، ولا تعني الأسعار المستهدفة ضمان تحقيق عوائد للمستثمرين.