توقعات سهم الراجحي قبل إعلان الأرباح

ارتفع سهم مصرف الراجحي (1120) خلال تعاملات الاثنين 26 أكتوبر 2026 بنسبة 1.12%، ليصل إلى 58.75 ريال، بالتزامن مع ترقب المستثمرين إعلان النتائج المالية، وسط تباين بين توقعات المحللين الإيجابية وأداء السهم الذي تكبد خسائر سنوية تجاوزت 17%.

ويأتي التحرك بالتزامن مع توقعات تشير إلى إمكانية صعود السهم إلى متوسط مستهدف يبلغ 73.81 ريال خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة، بارتفاع محتمل يصل إلى 25.64% عن مستواه الحالي. لكن السهم يتحرك بالقرب من أدنى مستوياته المسجلة خلال عام، بينما تعكس قراءة مؤشر القوة النسبية ضعفًا واضحًا في الزخم السعري.

سعر سهم الراجحي اليوم ومستويات التداول

سجل سهم مصرف الراجحي 58.75 ريال، مرتفعًا بمقدار 0.65 ريال مقارنة بالإغلاق السابق عند 58.10 ريال. وافتتح السهم التعاملات عند 59.30 ريال، قبل أن يتحرك داخل نطاق يتراوح بين 58.55 و59.80 ريال.

وبلغ حجم التداول نحو 2.08 مليون سهم، مقابل متوسط تداول لثلاثة أشهر عند 6.45 مليون سهم، فيما وصلت القيمة السوقية للمصرف إلى نحو 351.9 مليار ريال، وفق البيانات المعروضة.

وعلى مدار 52 أسبوعًا، تراوح سعر السهم بين 57.65 و73.40 ريال، بينما سجل تراجعًا سنويًا بنحو 17.72%. ويضع هذا الأداء حركة السهم الحالية أمام اختبار مهم لاستعادة مستويات أعلى، خصوصًا مع اقتراب إعلان النتائج المالية الجديدة.

مؤشر القوة النسبية يكشف ضعف الزخم

سجل مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 فترة قراءة عند 21.18، وهي أقل من مستوى 30 الذي يُستخدم عادةً لتحديد منطقة التشبع البيعي. وتشير القراءة إلى تعرض السهم لضغوط بيعية قوية، لكنها لا تعني بالضرورة أن الارتداد أصبح وشيكًا أو أن الاتجاه الهابط انتهى.

وفي مثل هذه الظروف، يراقب المتعاملون قدرة السهم على التماسك فوق مستوياته القريبة، إلى جانب تطور أحجام التداول، بحثًا عن دلائل على عودة الطلب. أما استمرار التداول قرب القيعان السنوية، فيبقي مخاطر مواصلة التراجع قائمة.

وتظهر البيانات أن السهم سجل تراجعًا من مستوى 73.40 ريال، وهو الحد الأعلى لنطاقه السنوي، إلى السعر الحالي البالغ 58.75 ريال. ويعكس الفارق حجم الضغوط التي تعرض لها خلال الفترة الماضية، رغم استمرار التوقعات الإيجابية لدى عدد من المحللين.

توقعات سهم الراجحي.. ارتفاع محتمل يتجاوز 25%

تميل تقييمات المحللين إلى الشراء، إذ توصي 9 جهات بشراء سهم الراجحي، بينما توصي 9 جهات بالاحتفاظ به، دون تسجيل توصيات بيع، وفق قائمة تضم 18 محللًا.

ويبلغ متوسط السعر المستهدف 73.81 ريال، بما يعادل ارتفاعًا محتملًا بنسبة 25.64% مقارنة بالسعر الحالي. وتتراوح التقديرات المنشورة بين 65 و78 ريالًا، في حين حددت جولدمان ساكس سعرًا مستهدفًا عند 80 ريالًا في تقييم سابق بتاريخ 8 يونيو 2026، مع الإبقاء على توصية الشراء.

وفي المقابل، خفضت سيتي تصنيفها إلى الاحتفاظ في سبتمبر 2026، بما يعكس اختلاف وجهات النظر بشأن التقييم ومسار الأداء المقبل.

ولا تعني هذه المستهدفات أن السهم سيحقق تلك المستويات حتمًا؛ فهي تقديرات مستقبلية تتأثر بنتائج المصرف، ونمو التمويل، وجودة الأصول، وتكاليف المخاطر، فضلًا عن اتجاه السوق السعودية.

نتائج مصرف الراجحي المرتقبة تضع السهم تحت المتابعة

تترقب السوق نتائج مصرف الراجحي المالية الجديدة، بعدما أظهرت بيانات الشركة للنصف الأول من عام 2026 صافي دخل بلغ 13.8 مليار ريال، بزيادة 14% على أساس سنوي. كما تجاوزت أرباح الربع الثاني 7 مليارات ريال، وفق ملخص النتائج المنشور.

وأظهرت البيانات السابقة إيرادات بلغت 10.88 مليار دولار مقابل توقعات عند 10.86 مليار دولار، مع ربحية سهم عند 1.11 دولار، متوافقة مع التقديرات الواردة في التقرير. وتضمنت التوقعات الإدارية السابقة خفض مستهدف نمو القروض للعام بأكمله إلى نطاق الآحاد المنخفضة، مع التركيز على المحافظة على القيمة والهوامش بدلًا من التوسع في حجم التمويل وحده.

كما ارتفعت التوقعات المتعلقة بتكلفة المخاطر إلى نطاق يتراوح بين 35 و45 نقطة أساس، في إشارة إلى حذر الإدارة إزاء البيئة الاقتصادية وجودة الائتمان.

وتستحق هذه المؤشرات المتابعة عند قراءة النتائج الجديدة، خصوصًا لمعرفة ما إذا كان نمو الأرباح سيستمر بالمعدل نفسه، وكيف ستنعكس تكاليف المخاطر وتطورات التمويل على الأداء.

وتشير البيانات إلى أن موعد النتائج مدرج في 26 أكتوبر 2026، بينما تظهر خانة أخرى تاريخ 25 أكتوبر؛ لذلك يُفضل الرجوع إلى إعلان المصرف الرسمي لتأكيد توقيت صدور النتائج.

توزيعات أرباح الراجحي ومؤشرات الربحية

يبلغ عائد توزيعات أرباح مصرف الراجحي نحو 5.18%، استنادًا إلى توزيع سنوي مدرج عند 3.01 ريال للسهم. وسجل نمو التوزيعات خلال خمس سنوات نحو 16.83%، مع الإشارة إلى أن مواعيد صرفها ليست موزعة بالتساوي على مدار العام وفق البيانات المتاحة.

وعلى مستوى المؤشرات المالية، بلغت ربحية السهم 4.16 ريال، وسجل العائد على حقوق الملكية 17.4%، بينما وصل العائد على الأصول إلى 2.5%. كما بلغ مكرر الربحية نحو 14.3 مرة، وبلغت القيمة الدفترية للسهم 25.40 ريال.

وتوفر هذه المؤشرات صورة عن ربحية المصرف وتوزيعاته، لكنها لا تكفي وحدها للحكم على جاذبية السهم، إذ ينبغي موازنتها مع معدل نمو الأرباح والتقييم السوقي والمخاطر المحيطة بالقطاع المصرفي.

هل يستطيع سهم الراجحي استعادة مستوياته السابقة؟

يتحرك سهم الراجحي في مرحلة تتسم بتباين الإشارات؛ فالتراجع السنوي والقراءة المنخفضة لمؤشر القوة النسبية يعكسان استمرار الضغوط، بينما تشير تقييمات المحللين إلى مساحة محتملة للصعود على المدى المتوسط والطويل.