أرامكو عند 26.58 ريال.. هل يستعد السهم لاختراق مستوى 30 ريال؟

استقر سهم شركة الزيت العربية السعودية «أرامكو» عند مستوى 26.58 ريال خلال تعاملات اليوم، مرتفعًا بنسبة 0.30%، وسط متابعة المستثمرين لأداء السهم بعد إعلان الشركة نتائج قوية للربع الثاني من 2026، في الوقت الذي تشير فيه توقعات المحللين إلى إمكانية صعود السهم خلال الفترة المقبلة.

سهم أرامكو اليوم

تحرك سهم أرامكو، المدرج في السوق المالية السعودية تحت الرمز 2222، بين 26.50 و26.68 ريال خلال التعاملات، مقارنة مع إغلاق سابق عند 26.50 ريال، بينما بلغ حجم التداول نحو 1.974 مليون سهم.

وعلى مدار عام، ارتفع سهم أرامكو بنسبة 14.7%، فيما تراوح سعره خلال آخر 52 أسبوعًا بين 23.04 ريال و27.96 ريال، ما يعني أن السهم يتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوياته السنوية.

وبلغت القيمة السوقية لأرامكو نحو 6.41 تريليون ريال، مع وصول عدد الأسهم القائمة إلى نحو 241.9 مليار سهم.

توقعات المحللين لسهم أرامكو

يميل إجماع المحللين إلى النظرة الإيجابية تجاه سهم أرامكو، إذ حصل السهم على تصنيف شراء من إجمالي 18 محللًا، بينهم 10 محللين يوصون بالشراء و8 يوصون بالاحتفاظ، دون أي توصية بالبيع.

ويبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم خلال 12 شهرًا نحو 30.12 ريال، وهو ما يعكس ارتفاعًا محتملًا بنسبة 13.32% مقارنة بمستواه الحالي عند 26.58 ريال.

وبحسب البيانات المتاحة، يصل أعلى سعر مستهدف إلى 35 ريالًا، بينما يبلغ أدنى سعر مستهدف نحو 26.8 ريال.

أرباح أرامكو تقود التوقعات الإيجابية

تأتي النظرة الإيجابية تجاه السهم بعد الأداء القوي الذي سجلته أرامكو خلال الربع الثاني من 2026.

ووفق ملخص مكالمة أرباح الشركة، ارتفع صافي الدخل المعدل خلال الربع الثاني بنسبة 33% على أساس سنوي ليصل إلى 33.4 مليار دولار، بينما قفز التدفق النقدي الحر بنسبة 42% إلى 25.9 مليار دولار، رغم الاضطرابات الإقليمية.

كما ارتفعت أرباح أنشطة التنقيب والإنتاج قبل الفوائد والضرائب بنسبة 14% لتصل إلى 50.9 مليار دولار، بدعم من ارتفاع أسعار النفط الخام إلى نحو 108 دولارات للبرميل.

وفي قطاع التكرير والتسويق، تضاعفت الأرباح قبل الفوائد والضرائب تقريبًا لتصل إلى 6.2 مليار دولار، وهو ما يعكس استفادة الشركة من تكامل أنشطتها في قطاع الطاقة.

أرامكو تحافظ على خطط الإنفاق الرأسمالي

حافظت أرامكو على توجيهاتها للإنفاق الرأسمالي خلال عام 2026 عند نطاق يتراوح بين 50 و55 مليار دولار.

كما أكدت الشركة سلامة قدرتها الإنتاجية البالغة نحو 12 مليون برميل يوميًا، مع إمكانية الوصول إلى الحد الأقصى للإنتاج خلال فترة قصيرة إذا استدعت ظروف السوق ذلك.

وبحسب ملخص مكالمة الأرباح، قد يصل إنتاج الربع الثالث إلى نحو 9.5 مليون برميل مكافئ نفطي يوميًا إذا استمرت القيود على حركة الملاحة في مضيق هرمز، مع توقعات باستمرار قوة هوامش التكرير خلال النصف الثاني من العام.

توزيعات أرباح أرامكو

يظل عائد توزيعات الأرباح أحد أبرز عوامل جذب المستثمرين إلى سهم أرامكو، إذ يبلغ عائد التوزيعات الحالي نحو 5.12%، مقارنة بمتوسط قطاع يبلغ 5.02%.

وتبلغ التوزيعات السنوية نحو 1.36 ريال للسهم، ويتم دفعها على أساس ربع سنوي، بينما سجل نمو التوزيعات خلال خمس سنوات نحو 3.12%.

مؤشرات سهم أرامكو المالية

تظهر البيانات المالية لأرامكو إيرادات بلغت نحو 1.82 تريليون ريال، وصافي دخل عند 408.4 مليار ريال، فيما بلغت ربحية السهم نحو 1.69 ريال.

وسجل هامش مجمل الربح نحو 56.6%، بينما بلغ العائد على الأصول 16% والعائد على حقوق الملكية 26.8%.

ويبلغ مكرر ربحية السهم نحو 17.5 مرة، فيما يصل السعر إلى القيمة الدفترية إلى نحو 4.1 مرة، وبلغت قيمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك نحو 898.2 مليار ريال.

التحليل الفني لسهم أرامكو

رغم النظرة الإيجابية من جانب المحللين، تعطي المؤشرات الفنية الحالية إشارات أكثر حذرًا على المدى القصير.

وتظهر البيانات الفنية تصنيف سهم أرامكو عند بيع قوي على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، وكذلك على فترات 30 دقيقة والساعة و5 ساعات، بينما تتحول الإشارة على الإطار الشهري إلى شراء قوي.

كما بلغ مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا نحو 48.19، ما يشير إلى وجود السهم في منطقة متوسطة نسبيًا بعيدًا عن مستويات التشبع الشرائي أو البيعي.

ويختبر السهم حاليًا مستويات قريبة من منطقة 26.60 إلى 26.90 ريال، وهي منطقة تحظى باهتمام المتعاملين في ظل محاولة السهم مواصلة الصعود نحو مستوياته السنوية المرتفعة.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟

تجمع الصورة الحالية لسهم أرامكو بين أساسيات مالية قوية وتوقعات إيجابية من المحللين، في مقابل إشارات فنية قصيرة الأجل تميل إلى الحذر.

ويظل مستوى 27.96 ريال، وهو أعلى سعر سجله السهم خلال آخر 52 أسبوعًا، من أبرز المستويات التي يراقبها المستثمرون، بينما يمثل متوسط السعر المستهدف للمحللين عند 30.12 ريال مستوى أعلى من السعر الحالي بنحو 13.32%.

ومن المقرر أن يكون موعد إعلان النتائج المالية المقبل لأرامكو في 3 نوفمبر 2026، ما يجعل تطورات أسعار النفط، وأداء الشركة التشغيلي، والتوزيعات، إلى جانب حركة السوق السعودية، من أهم العوامل التي قد تؤثر على اتجاه السهم خلال الفترة المقبلة.