تحليل سهم أرامكو وتوقعات المحللين

تحرك سهم أرامكو السعودية في اتجاه مختلف عن المؤشر العام للسوق المالية السعودية، بعدما ارتفع سهم شركة الزيت العربية السعودية بنسبة 1.33% ليصل إلى 25.90 ريال، في الوقت الذي أنهى فيه مؤشر تاسي تحركه على تراجع بنسبة 0.3%.

ويأتي صعود سهم أرامكو مع استمرار متابعة أسواق الطاقة لتطورات إمدادات النفط السعودية، في وقت تشهد فيه أسواق الخام تحركات قوية بفعل التطورات الجيوسياسية ومسارات الإمدادات العالمية.

وتظهر بيانات السهم أن سعر أرامكو تحرك خلال نطاق تراوح بين 25.36 و25.90 ريال، بينما بلغ نطاقه خلال 52 أسبوعا بين 23.29 و27.96 ريال.

سهم أرامكو يسجل ارتفاعا رغم تراجع تاسي

استطاع سهم أرامكو تسجيل مكاسب خلال التحرك الأخير، ليرتفع من مستوى افتتاح بلغ 25.56 ريال إلى 25.90 ريال، وسط تداولات بلغ حجمها نحو 5.55 مليون سهم.

وتظهر بيانات السوق أن السهم حقق ارتفاعا بنسبة 9.3% على مدار عام، بينما يبلغ متوسط حجم التداول لثلاثة أشهر نحو 7.95 مليون سهم.

وجاء أداء السهم في اتجاه مخالف للمؤشر السعودي، إذ أظهرت بيانات السوق تراجع تاسي بنسبة 0.3%، في حين أنهى سهم أرامكو تحركه على ارتفاع 1.33%.

ويضع هذا الأداء سهم الشركة في دائرة الاهتمام، خصوصا مع استمرار ارتباط تقييم قطاع الطاقة بحركة أسعار النفط وتطورات الإمدادات العالمية.

تحركات النفط تضيف عاملا جديدا لسهم أرامكو

تزامن تحرك سهم أرامكو مع تطورات متلاحقة في أسواق النفط، إذ أشارت تقارير حديثة إلى أن الشركة تعمل على زيادة صادرات الخام من موانئ الخليج لتعويض تأثير الاضطرابات التي طالت بعض مسارات التصدير.

وبحسب بيانات نقلتها رويترز، تخطط أرامكو لتصدير نحو 60 مليون برميل من الخام من ميناء رأس تنورة عبر عمليات نقل من سفينة إلى أخرى بالقرب من ميناء صحار العماني خلال سبتمبر وأكتوبر، بمتوسط يتراوح بين مليون و1.5 مليون برميل يوميا.

وتأتي هذه الخطوة في ظل اضطرابات أثرت على بعض مسارات نقل الخام، وهو ما يجعل تطورات الإنتاج والتصدير من العوامل التي تتابعها الأسواق عند تقييم أداء شركات الطاقة الكبرى.

وفي المقابل، تراجعت أسعار النفط في أحدث التحركات مع تجدد الآمال بشأن المسار الدبلوماسي في الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، إذ هبط خام برنت إلى نحو 101.71 دولار للبرميل.

نتائج أرامكو تدعم متابعة السهم

على المستوى المالي، أعلنت أرامكو في أغسطس نتائج الربع الثاني والنصف الأول من 2026، وسجلت صافي دخل معدل بلغ 125.2 مليار ريال خلال الربع الثاني، بما يعادل 33.4 مليار دولار، بينما بلغ صافي الدخل المعدل للنصف الأول 251.9 مليار ريال.

كما سجلت التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل 95.4 مليار ريال خلال الربع الثاني، وبلغ التدفق النقدي الحر 46 مليار ريال، وفقا للبيانات الرسمية للشركة.

وأعلنت الشركة كذلك توزيعات أساسية للربع الثاني بقيمة 21.9 مليار دولار، على أن يتم دفعها خلال الربع الثالث من العام.

وتشير هذه النتائج إلى استمرار أهمية التدفقات النقدية والتوزيعات في متابعة أداء أرامكو، إلى جانب العوامل المرتبطة بأسعار النفط والإنتاج والتصدير.

ماذا تقول توقعات المحللين عن سهم أرامكو؟

تظهر بيانات إجماع المحللين المدرجة للسهم تصنيفا عاما عند «شراء»، استنادا إلى تقييمات 18 محللا، من بينهم 10 بتوصية شراء و8 بتوصية احتفاظ، دون وجود توصيات بيع ضمن البيانات المعروضة.

ويبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم خلال 12 شهرا نحو 30.23 ريال، مقارنة بمستوى 25.90 ريال في البيانات الحالية، مع تقدير مرتفع يبلغ 35 ريالا وتقدير منخفض عند 26.80 ريال.

وهذه الأرقام تمثل توقعات محللين وليست ضمانا لتحرك السهم نحو مستوى سعري محدد، كما أن السعر المستهدف يتغير مع نتائج الشركة وأسعار النفط والظروف الاقتصادية والسوقية.

المؤشرات الفنية ترصد ضغوطا على المدى اليومي

رغم ارتفاع سهم أرامكو في التحرك الأخير، فإن الصورة الفنية ليست في اتجاه واحد عبر جميع الأطر الزمنية.

وتظهر البيانات الفنية إشارات شراء قوية على إطار 30 دقيقة، بينما جاءت إشارة إطار الساعة عند «شراء»، وإطار 5 ساعات عند «متعادلة».

في المقابل، تظهر الإشارة اليومية عند «بيع قوي»، والأسبوعية عند «بيع قوي»، بينما جاءت القراءة الشهرية عند «متعادلة». أما ملخص المؤشرات الفنية فيظهر «شراء»، وكذلك معدلات الحركة عند «شراء».

ويعكس اختلاف الإشارات بين الأطر الزمنية طبيعة الحركة الحالية للسهم، مع وجود مكاسب قصيرة الأجل بالتزامن مع ضغوط تظهر على الأطر الزمنية الأطول.

سهم أرامكو أمام مستوى 27.96 ريال

يتحرك سهم أرامكو حاليا عند 25.90 ريال، بينما يمثل مستوى 27.96 ريال أعلى سعر سجله خلال نطاق 52 أسبوعا، في حين يقع أدنى مستوى خلال الفترة نفسها عند 23.29 ريال.

ويظل أداء السهم مرتبطا بعدة عوامل، من بينها اتجاه أسعار النفط، وحجم الإنتاج والصادرات، والتطورات الجيوسياسية، إلى جانب نتائج الشركة وتوزيعاتها النقدية.