سهم أرامكو أمام فرصة صعود 12%.. لماذا يراهن المحللون على عملاق النفط رغم التحديات العالمية؟

يواصل سهم أرامكو السعودية جذب أنظار المستثمرين والمحللين، مستندًا إلى قوة مركزه المالي وقدرته على تحقيق أرباح ضخمة رغم التحديات التي تواجه قطاع النفط عالميًا.

ووفق أحدث البيانات، يتم تداول سهم أرامكو السعودية عند مستوى 27.14 ريال، بالقرب من أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا، بينما تشير تقديرات المحللين إلى إمكانية صعود السهم بنحو 11.65% خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 30.30 ريال للسهم.

إجماع إيجابي من المحللين على سهم أرامكو

يحظى سهم أرامكو بدعم قوي من المؤسسات المالية والمحللين، إذ أظهرت البيانات أن 10 محللين يوصون بشراء السهم مقابل 8 توصيات بالاحتفاظ، بينما لم تصدر أي توصية بالبيع.

كما كشف التقرير عن قيام محللين بمراجعة توقعاتهم للأرباح صعوديًا خلال الفترة المقبلة، وهو ما يعكس ثقة متزايدة في قدرة الشركة على الحفاظ على مستويات ربحية قوية رغم التحديات التي يشهدها سوق النفط العالمي.

أرامكو تحافظ على قوة أرباحها رغم تراجع أسعار النفط

وأظهرت نتائج أرامكو المالية لعام 2025 تحقيق صافي دخل معدل بلغ 104.7 مليار دولار، رغم انخفاض أسعار خام برنت بنحو 14% على أساس سنوي.

كما سجلت الشركة تدفقًا نقديًا تشغيليًا بلغ 136.2 مليار دولار، فيما وصل التدفق النقدي الحر إلى 85.4 مليار دولار، ما يؤكد استمرار قدرتها على توليد السيولة ودعم استثماراتها المستقبلية وتوزيعاتها النقدية للمساهمين.

وتحافظ أرامكو كذلك على عائد على رأس المال المستخدم يقترب من 20%، وهو من أعلى المعدلات في قطاع الطاقة العالمي.

توزيعات أرباح جذابة للمستثمرين

يظل العائد النقدي أحد أبرز عوامل الجاذبية في سهم أرامكو، حيث يبلغ عائد توزيعات الأرباح نحو 5%، متجاوزًا متوسط القطاع البالغ 4.8%.

وتدفع الشركة توزيعاتها بشكل ربع سنوي، فيما بلغ إجمالي التوزيع السنوي 1.36 ريال للسهم، مع استمرار سجلها في المحافظة على سياسة توزيع مستقرة للمساهمين.

ويعتبر العديد من المستثمرين أرامكو خيارًا مفضلًا للاستثمار طويل الأجل بفضل هذه التوزيعات المنتظمة إلى جانب قوة المركز المالي للشركة.

لا تقتصر خطط أرامكو على قطاع النفط فقط، إذ تواصل الشركة تنفيذ استراتيجية توسع طويلة الأجل تشمل تعزيز إنتاج الغاز الطبيعي والتوسع في أنشطة التكرير والبتروكيماويات.

وتستهدف الشركة رفع قدراتها الإنتاجية في قطاع الغاز بحلول عام 2030، بالتوازي مع تنويع مصادر الإيرادات عبر الاستثمارات الصناعية والتقنية المختلفة.

كما تمتلك أرامكو حضورًا عالميًا في مجالات الطاقة والكيماويات والخدمات اللوجستية، ما يمنحها مرونة أكبر في مواجهة التقلبات الدورية بأسواق النفط.

ماذا ينتظر المستثمرون؟

تبلغ القيمة السوقية لأرامكو نحو 6.55 تريليون ريال، لتبقى واحدة من أكبر الشركات المدرجة في العالم من حيث القيمة السوقية.

وتسيطر الحكومة السعودية على الحصة الأكبر من الشركة بنسبة 81.52%، بينما يمتلك صندوق الاستثمارات العامة نحو 16.01% من الأسهم، وهو ما يعكس الأهمية الاستراتيجية للشركة بالنسبة للاقتصاد السعودي.

يترقب المستثمرون إعلان نتائج أرامكو المقبلة المقرر صدورها في الرابع من أغسطس 2026، وسط توقعات باستمرار الأداء القوي للشركة مدعومًا بارتفاع الطلب العالمي على الطاقة وتحسن هوامش الربحية.

ورغم الضغوط التي يتعرض لها قطاع النفط عالميًا، فإن المؤشرات الحالية وتوصيات المحللين تمنح سهم أرامكو دعمًا قويًا، خاصة مع توقعات استمرار التوزيعات النقدية الجذابة وتحقيق نمو تدريجي في الأرباح خلال السنوات المقبلة.